Ranging Market vs Trending Market: A Guide To Understand Market Behaviour And BCUBE Bot Performance

In this article, we will differentiate the states of the market. Even when the market is trending and when it is in a range. Understanding this information will not affect your trading with BCUBE and in particular, you will not need to do anything on your side. At the same time, looking at community communication, we found it particularly important to create the right educational foundation for using BCUBE bots. Once you have this information, you will understand what is happening in the market now, why August — October was so euphoric and amazing, and why we have not experienced this in the previous months. The article is written in English, but if you want to read it in French, scroll to the end of the document, where the same content can also be read in French. This article is the first in a longer educational series that aims to provide not only new knowledge to BCUBEIANS, especially beginners but also it wants to help others outside the community who will gain new knowledge. Due to a large number of laymen and novice presence, the text of the article tries to formulate and replace concepts such as volatility, alpha or appreciation as simply as possible. For this reason, I apologize in advance to those who know the subject. The content uses concepts known to retailers and tries to give a “psychological crutch”.

How do we know when the market is trending and when it is not?

The images in this article were taken from the Tradingview.com platform, which is an amazing graph drawing tool with an extremely wide palette.

Most trader tutorials define the concept of an uptrend in such a way that rising highs and lows follow each other. In the same way, the decreasing bear trend is the opposite: declining highs and lows follow each other.

The sideways market, though, is where the highs and lows do not follow each other, but as its name implies, the price is moving sideways in a nearly horizontal line.

This will be our starting point for definition. Let’s look at some graphs.

This is a graph of BNBUSDT drawn between February 4 and May 7, 2021 with 4-hour candles.

What is the status of the market in the picture? It’s easy to spot rising peaks and bottoms with the naked eye, but I’m also connected then with trendlines below. This is a clear upward trend.

But would that really be the case?

The part marked with yellow trendlines is a phase of the market where it was not possible to say clearly whether it would move in either direction. Nor does trend-like movement mean that you are constantly moving in only one direction. Sometimes this movement is interrupted. This is what we call a range or a sideways movement. This is an opposite of a trend.

This continuity is almost the rule not only for the BNB. We can observe this phenomenon on every asset and on every time frame.

The same graph with 1-hour candles from February 8 to 19 looked like this:

BTCUSD 1H, Jun 16–22:

Many theories explain such ranges with any kind of explanation starting from support resistance levels to chart patterns. But I think the easiest way to understand it is to recognize that this is how it looks visually when the supply and demand for the asset are in equilibrium. It will never stay that way forever. It’s always catching to move in either direction, and either under the influence of optimism and euphoria, investors will start buying the asset again and we’ll step back into the pure bull trend, or panic will prevail and everyone wants to get rid of the coin.

Ranging periods in the market are uncertain. No one can tell how long they will last. The time frame is especially important here. We can’t know for sure if the range will last for 1 week or for 1 month. Moreover, if we use a higher timeframe chart, such as 1 Day, the ranges on that timeframe will be longer as well since we use a higher timeframe. This is true for Daily trends and Daily ranges as well. Among the above examples, the sideway candles were for 1 week and the 4-hour candles were for 1 month. The first range took place between February 19th and March 25th. But that doesn’t mean it’s guaranteed to end after 1 month. If we go down to a 5-minute graph, there will be a few hours or days. However, the reverse is also true. You’ll also find multi-month, yearly periods on a daily, weekly chart.

Why did we spend so much time looking at some graphs? Why does it matter if there is a trend or range?

It is very important to understand this concept as we move on. This is because a strategy works differently under different market conditions. A trend-following strategy by definition performs well in the trend market, and when there is siding, less. This is also true for range strategies, such as mean reversion models. They typically perform very well in sideways and uncertainty, but poorly when the direction is clear.

I will show an example of these. Intentionally with technical indicators, as these are the tools that everyone has come across in their own trading.

Simple moving averages are probably the most popular indicators for technical traders. Moving averages are tools that are typically used to create trend-following strategies. According to a simple strategy, if 50 MA (blue) crosses the moving average of 100 (turquoise) from the bottom up, it is a bullish signal. The strategy then gives us a buy signal and enters the market. (Of course, the following examples generalize, BCUBE models do not follow this principle.) Then when the moving average of 50 crosses the top 100, we need to get out of the trade and switch to short. Pictured, the green, and red circles are market entry signals for our hypothetical strategy. We can see that in the green rings, the signal is perfect. On the buying side, we entered the market and got both fantastic moves in profit.

But let’s see what happened in the period bordered by the yellow trend lines. Here, the moving average seems to be confused. The ribbons are close to each other, crossing each other and the price several times. Here, our strategy immediately gave 3 losing signals that we would all have lost. Why is that? Because our hypothetical moving average strategy is a trend-following strategy, it is not suitable for trading in a sideways market.

It would be logical to think about why you are trading at this time and why not wait for the trend to start again. This is a logical proposition, but unfortunately, in practice, it is very difficult to tell in advance that we are just in a correction and the trend will continue soon (if we get out here and we need everything there) or it is over and we have gone sideways.

We still seem to be in the bull trend, but we didn’t know it went on like this a few days later:

Unfortunately, a natural feature of a trend-following strategy is the poorer performance during ranging. Even though it hurts us, we have to say this event is natural and stems from the nature of price movements.

Now let’s look at the opposite. Strategy for sideways markets.

Many traders use support/resistance levels and supply/demand levels in their trading strategies. This method of analysis determines exactly the levels from which the market is expected to reverse. It works well if the market bounces as far as possible between a well-defined zone. The zones then become excellent, easy-to-manage entry and exit signals where you can easily place pending orders. The rectangles bordered in blue are the levels where a range trader would place them. No matter how thick such a zone is, the rule is not set in stone. Here the previous tops and bottoms (green circle) helped define them. Some people only draw a horizontal line. But while I was a technical trader I used a slightly more complex place in my own strategy. I put them on the stop loss levels of traders who had jumped in earlier. (Read on and I’ll show you an example at the end.) However, the majority would draw them somewhere similar to the one in this picture.

The market is sidelined between these levels. When the support comes close to level, it is advisable to buy it and to sell it when it comes close to resistance. These positions are also good because they allow the luxury of making our stop-loss order very tight, which we can then easily move into a profit. You can see this in the picture as well. One position closed with a risk-reward of almost 8/1, while the other didn’t hit the target, it didn’t lose, because I would have moved the stop loss a long time ago.

Just as moving averages do not work in a sideways market, a strategy based on support levels does not work well in a trending market because the order is almost always loses or not activated. Meanwhile, trend traders are realizing huge profits.

What has this got to do with BCUBE strategies?

BCUBE models are currently exclusively trend-following strategies.

Let’s see what happened to the BNB coin in November and December. Then let’s see how the BNB Positional Trader Futures Bot performed during this time.

Although a slight downward trend can be seen, in line with what has been explained above, it is safe to say that the BNBUSDT chart has been steadily sideways since November 8, apart from last week’s break.

So, if the strategy that BNB Positional Bot uses is itself trend-following, it is logical to assume that there has been a weakening in performance after 8 November.

Almost to the day on November 7, the performance of the model also had difficulties consistently with previous theoretical explanations.

The temporary weaker performance of a strategy does not mean that it will no longer work. We are simply going through a period that will end soon (as it has always done so far).

We hope you enjoyed the first part of our educational article series and that makes the relationship between the performance of BCUBE models and market trends more understandable. In the coming weeks, we’ll be writing more tutorials like this that we hope you’ll get a lot of benefits.

The BCUBE Team

As promised earlier, I will show my own strategy, which I developed as a technical trader a few years ago, as a bonus.

The essence of the strategy is to take advantage of the clumsy placement of stop-loss orders by less-experienced traders.

It is a well-known trading strategy to trade the trendline breakouts.

The breakout trader will board where the trendline is broken by a strong engulfing candle. (green circle)

And a stop-loss order will typically be placed below the previous technical level. Roughly around the red lines.

We still haven’t joined with them, but let the next bull move happen. Meanwhile, the breakout trader makes a profit and in order not to lose the profit he has already made, he moves the stop-loss order into a so-called breakeven. Breakeven is the point where you can get out of position at 0. That is, where we got in.

Since we know where the breakout trader got in, we also know where the breakpoint will be. So the location of the Stop-loss order. The place of the order provides liquidity to the market. The market is always looking for liquidity.

The buyer of the strategy is a Buy Stop order at the break-even point of breakout traders.

When the market returns to the breakeven point, our order is activated and we start taking it. The result is a position of at least 15/1.

Thank you for your attention!

DISCLAIMER

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Marché latéral et Marché de tendance : Un guide pour comprendre le comportement du marché et la performance des bots de BCUBE

Dans cet article, nous allons étudier deux différents types de marché: le marché latéral et le marché de tendance. Le but n’est pas de modifier votre manière de trader sur la plateforme BCUBE, vous n’aurez rien à faire de votre côté. Mais, suite à des échanges avec notre communauté d’utilisateurs, nous pensons qu’il est nécessaire d’avoir certaines bases théoriques pour comprendre le comportement des bots BCUBE. Ces informations vous permettront de mieux appréhender le marché actuel, de comprendre pourquoi la période août-octobre a été si euphorique et surprenante, et pourquoi nous n’avons pas connu cela au cours des derniers mois. Cet article est le premier d’une série d’articles à visée pédagogique s’adressant non seulement aux BCUBEIENS, plus particulièrement les plus débutants, mais aussi à toutes les personnes intéressées par le trading de crypto-monnaies. Ce texte s’adresse en premier lieu aux débutants, c’est pourquoi il tente de reformuler aussi simplement que possible les concepts tels que la volatilité, l’alpha ou l’appréciation. Pour cette raison, je m’excuse par avance auprès de ceux qui maîtrisent déjà le sujet. Cet article se base sur des concepts connus des traders amateurs et doit leur permettre d’être plus serein face aux changements de marché.

Comment différencier un marché de tendance d’un marché latéral ?

Les illustrations de cet article sont tirées de Tradingview.com, une plateforme d’analyse technique et graphique aboutie qui offre une grande richesse de possibilités.

En général, les tutoriels pour traders identifient le concept de tendance haussière comme suit: les hauts et les bas successifs montent et se suivent. Pour une tendance baissière: les hauts et les bas diminuent et se suivent.

Dans un marché latéral, cependant, les hauts et les bas ne se suivent pas, mais comme son nom l’indique, le prix se déplace latéralement sur une ligne presque horizontale.

Ce sera notre point de départ. Examinons quelques graphiques.

Ce graphique montre l’évolution du prix de la paire BNBUSDT entre le 4 février et le 7 mai 2021 avec des bougies de 4 heures.

Quel type de marché illustre ce graphique? Il est facile de repérer les hauts et les bas à l’œil nu, mais j’ai ajouté des lignes de tendance pour le rendre encore plus évident. Il s’agit d’une tendance claire à la hausse.

Mais est-ce vraiment le cas ?

Les parties marquées de lignes de tendance jaunes correspondent à des phases du marché où il n’est pas possible de dire clairement si il va évoluer dans un sens ou dans l’autre. Un mouvement de tendance ne signifie pas que l’on évolue constamment dans une seule direction. Parfois, ce mouvement est interrompu. C’est ce que nous appelons un mouvement latéral. C’est le contraire d’une tendance.

Cette stabilité est presque la règle et pas seulement pour le BNB. Nous pouvons observer ce phénomène sur chaque actif et pour n’importe quelle période de temps.

Le même graphique avec des bougies d’une heure du 8 au 19 février:

BTCUSD 1H, 16–22 juin :

De nombreuses théories tentent d’expliquer les mouvements latéraux. On peut citer la théorie des niveaux de support et de résistance ou les tendances graphiques. Mais, selon moi, on peut tout simplement affirmer qu’un marché latéral survient lorsque l’offre et la demande d’un actif sont en équilibre. C’est un état transitoire. Un redémarrage haussier ou baissier est toujours possible. Si, sous l’influence de l’optimisme et de l’euphorie, les investisseurs recommencent à acheter l’actif, nous reviendrons dans une tendance purement haussière. Ou, au contraire, si la panique l’emporte, tout le monde voudra se débarrasser du token.

Personne ne peut dire la durée d’un marché latéral. Le choix de l’unité de temps des bougies est particulièrement important. Dans les exemples ci-dessus, avec des bougies de 1 heure, ce mouvement dure une semaine, mais avec des bougies de 4h, il semble durer 1 mois: le mouvement latéral s’étend du 19 février au 25 mars. Mais cela ne signifie pas que ce mouvement dure réellement un mois. Si nous réduisons l’unité de temps à 5 minutes, le mouvement ne durera que quelques heures ou quelques jours. L’inverse est également vrai, on pourrait trouver un mouvement latéral de plusieurs mois, voire d’une année, avec des bougies d’un jour ou d’une semaine.

Pourquoi passons-nous autant de temps devant ces graphiques ? Qu’est-ce que cela change d’être en mouvement de tendance ou en mouvement latéral ?

Il est très important de comprendre ces concepts. En effet, une stratégie fonctionne différemment selon les conditions du marché. Par définition, une stratégie de suivi de tendance est performante dans un mouvement de tendance, beaucoup moins en mouvement latéral. Il existe à l’inverse des stratégies latérales, par exemple les stratégies de retour à la moyenne (mean reversion). Elles sont généralement très performantes en cas de mouvement latéral et d’incertitude, mais peu performantes en mouvement de tendance.

Je vais vous montrer un exemple. Nous allons utiliser des indicateurs techniques que tous les traders amateurs connaissent.

Les moyennes mobiles simples sont probablement les indicateurs les plus populaires auprès des traders. Les moyennes mobiles sont des outils qui sont généralement utilisés pour créer des stratégies de suivi de tendance. Considérons une stratégie très simple (bien sûr, les stratégies de BCUBE sont bien plus complexes!): si la moyenne mobile sur 50 jours (bleue) croise la moyenne mobile sur 100 jours (turquoise) de bas en haut, c’est un mouvement haussier. La stratégie nous donne alors un signal d’achat et entre sur le marché. Ensuite, lorsque la moyenne mobile sur 50 jours croise de nouveau celle sur 100 jours, nous devons sortir du trade et passer à une stratégie Short. Sur le graphique, les cercles verts et rouges sont des signaux d’entrée sur le marché pour notre stratégie hypothétique. Si on regarde les cercles verts, nous pouvons voir que cette stratégie amène sur deux trades Long très performants.

Mais analysons maintenant la période délimitée par les lignes de tendance jaunes. Durant cette période, la moyenne mobile semble être confuse. Les lignes de tendance sont proches, les moyennes mobiles se croisent fréquemment. Notre stratégie a rapidement créé 3 signaux tous perdants. Comment expliquer cela? Parce que notre hypothétique stratégie de moyenne mobile est une stratégie de suivi de tendance, elle n’est pas adaptée au trading sur un marché latéral.

Il semble évident qu’il faudrait suspendre les trades de cette stratégie le temps qu’une nouvelle tendance se dessine. Malheureusement, en pratique, il est très difficile de différencier les deux cas suivants:
- correction du marché, la tendance va se poursuivre
- tendance terminée, le marché entame un mouvement latéral.

A ce stade, nous pouvons encore penser que nous sommes toujours dans un mouvement haussier. Mais la suite va nous détromper:

Malheureusement, par nature, une stratégie de suivi de tendance est mauvaise en cas de de marché latéral. Même si cela nous déplaît, nous devons reconnaître que c’est normal et découle de la nature des mouvements de prix.

Voyons maintenant l’inverse, un exemple de stratégie pour les marchés latéraux.

De nombreux traders utilisent les niveaux de support/résistance et les niveaux d’offre/demande dans leurs stratégies. Cette méthode d’analyse détermine les niveaux de prix à partir desquels le mouvement est supposé s’inverser. Elle fonctionne bien si le marché fluctue tout en restant dans une zone bien définie. Ces zones deviennent alors d’excellents signaux d’entrée et de sortie, faciles à gérer, où vous pouvez placer des ordres Limite. Les rectangles bordés de bleu sont les niveaux où les traders “techniques” les placeraient. Quelle que soit l’épaisseur d’une telle zone, il n’y pas de règles immuables pour la déterminer. Dans cet exemple, les sommets et les creux précédents (cercle vert) ont aidé à les définir. Certaines personnes se contentent de tracer une ligne horizontale. Mais lorsque j’étais trader “technique”, j’utilisais un endroit un peu plus complexe pour mes propres stratégies. Je les plaçaient au niveau des ordres stop-loss que d’autres traders avaient déjà placés. (je vous montrerai un exemple à la fin de cet article) Cependant, la majorité des traders les placent comme dans ce graphique.

Le marché est borné par ces niveaux. Il est conseillé d’acheter lorsque le prix se rapproche du niveau de support et de vendre lorsqu’il tend vers le niveau de résistance. Ces stratégies permettent également de positionner des ordres stop-loss très serrés que nous pouvons ensuite facilement transformer en profit. Vous pouvez également le voir sur l’illustration. Une position a clôturé avec un taux de risque-rendement de presque 8/1, tandis que l’autre n’a pas atteint son objectif. Mais elle n’aurait pas été perdante, car j’aurais déplacé le stop-loss depuis longtemps.

Tout comme les moyennes mobiles ne fonctionnent pas dans un marché latéral, une stratégie basée sur les niveaux de support/résistance n’est pas performante dans un marché de tendance, car les ordres sont presque toujours perdus ou non activés. Pendant ce temps, les traders de tendance réalisent d’énormes bénéfices.

Quel est le rapport avec les stratégies BCUBE ?

Les modèles BCUBE sont actuellement exclusivement des stratégies de suivi de tendance.

Voyons ce qui est arrivé au coin BNB en novembre et décembre. Puis voyons comment le BNB Positional Trader Futures Bot s’est comporté pendant cette période.

Bien qu’une légère tendance à la baisse puisse être observée, conformément à ce qui a été expliqué ci-dessus, on peut dire que le graphique BNBUSDT a été globalement latéral depuis le 8 novembre, à l’exception de la pause de la semaine dernière.

Donc, puisque la stratégie utilisée par le BNB Positional Bot est elle-même un suivi de tendance, il serait logique de constater qu’il y a eu une chute des performances après le 8 novembre.

Effectivement, depuis le 7 novembre, les performances de ce bot sont clairement moins bonnes, conformément aux explications théoriques précédentes.

L’affaiblissement temporaire des performances d’une stratégie ne signifie pas qu’elle ne fonctionnera plus. Nous traversons simplement une mauvaise période qui se terminera bientôt (comme cela a toujours été le cas jusqu’à présent).

Nous espérons que vous avez apprécié la première partie de notre série d’articles pédagogiques et que la relation entre la performance des modèles BCUBE et les tendances du marché est plus claire. Dans les semaines à venir, nous écrirons d’autres tutoriels comme celui-ci qui, nous l’espérons, vous aideront à optimiser vos trades.

L’équipe BCUBE

Comme promis précédemment, je vais vous expliquer une des stratégies que j’utilisais en tant que trader “technique” il y a quelques années.

L’essence de cette stratégie consiste à tirer parti du placement maladroit des ordres stop-loss par des traders moins expérimentés.

Il s‘agit de trader sur les ruptures de lignes de tendance, là où la ligne de tendance est cassée par une forte bougie d’avalement. (cercle vert)

Des ordres stop-loss seront généralement placés en dessous de ce niveau de rupture. En gros, autour des lignes rouges.

Les stop-loss n’ont pas encore été déclenchés. Laissons le prochain mouvement haussier se produire. Le trader de rupture réalise alors un bénéfice, et, pour ne pas le perdre, il déplace son ordre stop-loss sur le seuil de rentabilité, c’est-à-dire la valeur à laquelle il a ouvert sa position. Cela lui permet de s’assurer de sortir de sa position avec une performance positive. C’est là que nous allons entrer.

Comme nous savons à quel moment ces traders de rupture ont ouvert leur position (bougie d’avalement), nous savons où se situe leur seuil de rentabilité, donc leur ordre stop-loss.
Nous pouvons donc penser que de nombreux ordres stop-loss se situent à ce niveau et ils fournissent de la liquidité au marché. Le marché est toujours à la recherche de liquidité.

La stratégie consiste alors à placer un ordre d’achat Limite au niveau du seuil de rentabilité de ces traders de rupture.

Quand le marché revient au niveau de ce seuil de rentabilité, notre ordre est activé. Il en résulte une position avec un taux d’au moins 15/1.

Merci de votre attention !

AVERTISSEMENT

Le trading de crypto-monnaies comporte des risques. Les informations fournies sur ce site Web ne constituent pas des conseils en investissement, des conseils financiers, des conseils de trading ou tout autre type de conseil et vous ne devez pas traiter le contenu de l’article comme tel. L’auteur, le site Web ou la société qui leur est associée ne recommande pas que vous achetiez, vendiez ou déteniez une crypto-monnaie. Effectuez votre propre diligence raisonnable et consultez votre conseiller financier avant de prendre toute décision d’investissement.

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